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Matemáticas Financieras

Cálculo Amortización en Cuotas Fijas (Cuotas Iguales)

Al momento de cancelar un crédito en cuotas, existen dos alternativas en las formas de pago: cuotas iguales (cuotas fijas) y amortizaciones iguales. Adicionalmente se pueden considerar períodos de gracia, independiente del método de pago, que corresponde a períodos en los que sólo se cancelan los intereses, sin pagar o amortizar nada del capital.

Para proceder calculamos el valor de la cuota como un Payment de n períodos e interés i. Es decir, CUOTA= PMT, tal como se resume en la siguiente tabla de amortización a continuación:

tabla-amortizacion

Ejemplo: Se pide un préstamo de $1.000.000, a pagar en un período de 3 años en cuotas anuales, con un interés anual del 10%. Se dan 2 años de gracia. Calcule los pagos o cuotas considerando el método de cuotas fijas (cuotas iguales).

En primer lugar calculamos la cuota o Payment en el que se incurrirá anualmente una vez transcurridos los años de gracia.

calculo-pmt-cuotas-iguales

Luego completamos la tabla de amortizaciones con el procedimiento de cuotas fijas. Notar que durante los años de gracia se pagan intereses (en el ejemplo 10% anual) sin que esto involucre una amortización del principal o capital. Los resultados se presentan a continuación:

ejemplo-cuotas-fijas

Observación: Para el cálculo de la cuota anual se puede utilizar la fórmula PAGO de Excel tal como se muestra a continuación. Para ello se ingresa la tasa de interés anual, el número de períodos o cuotas (sin considerar aquellos años de gracia) y el valor actual o presente.

calculo-cuotas-excel

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